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富蘭克林華美投信 - 漲多AI科技股良性整理，逢回可找買點
2023/08/17
作　者：

自駕車成焦點，AI晶片功不可沒

從ChatGPT開始，2023年AI科技股帶動資本市場多頭前進，近期美國科技大廠超級財報周進入良性拉回整理後，眼前又是低接入場挑選好股票的機會，富蘭克林華美投信表示，若科技成長股票有拉回良性整理，大約修正5%-10%就是進場布局的好機會，也建議投資人若無法擇時選股，不如加碼具一定規模且績效穩健的AI題材基金，以掌握後市。

根據外電，美五大科技巨頭紛紛繳出第二季成績單，營收獲利普遍來看表現均不錯，此外，各大券商投行一致認為，科技巨頭持續看好未來人工智慧發展應用，對於AI相關的「投資與研發」只增不減，未來展望仍偏正向樂觀。

富蘭克林華美AI新科技基金經理人楊金峰表示，生成式AI的問世，再次掀起人工智慧的浪潮，隨著軟硬體技術紛紛到位，AI應用已橫跨汽車通、雲端儲存、生技製藥等領域；近期金融市場因景氣尚未明朗而回檔整理，然對於AI的長多看法並未改變，建議投資人可分批進場佈局，降低當前市場帶來不確定的風險。

而針對自駕車的發展，通用汽車旗下的Cruise以及Google母公司Alphabet開發的Waymo的「無人駕駛計程車」在多年來的測試營運下，終於獲得加州監管機構「批准上路」，迎來重要里程碑。

此外，隨著汽車工業技術與半導體晶片不斷創新，先進輔助駕駛系統（ADAS）逐漸成為主流汽車的標準配置，繼ADAS日漸普及之後，自動駕駛系統單晶片SoC儼然成為「兵家必爭之地」。除了專注於車用晶片博世、英飛凌及恩智浦之外，NVIDIA、Mobileye、高通等也將搶進ADAS/SoC晶片研發。

楊金峰分析，在AI新科技的投資範疇中，我們不只看好AI半導體、晶片、伺服器等，接下來電動車/自駕車的應用，也是值得關注的一大領域，傳統的汽車運用半導體晶片的部分不多，但新型態的電動車擇大量運用人工智慧及高速運算，對於半導體及車用晶片的零組件需求龐大，看好大廠降價效應，後續終端市場搭配政府減碳政策，需求有機會持續開出。

富蘭克林華美投信表示，科技業前面20年經由PC、NB換機潮帶動成長、再接上智慧型手機Smart Phone的高速成長，前面的兩階段即將過去，現在是AI人工智慧新產品與新應用帶動市場成長；身處在AI黃金十年發展浪潮初期，建議投資人可以留意新產品應用與訊息，並逢股市修正，則可以適度分批進場投資AI題材基金，以掌握科技成長股投資機會。
AI晶片應用廣泛，需求不斷升溫

資料來源：Daiwa預估、NVIDIA財報，2023/05，富蘭克林華美投信整理。

AI資本支出將會逐季增加

資料來源：Bloomberg，富蘭克林華美投信整理，2023/08/14。

 

 

 

【以下為投資警語】

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